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《週刊バーチャルFX》 2003/12/22 第88号 −「なぜリスク管理が必要?」

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 第8回バーチャルFX        終了まで残り        9日
(2003.12.22 10:00 現在)     現在の参加者数    82036人
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  いつもご利用ありがとうございます。★バーチャルFX 運営局★です。

  今年も気が付けば、残すところ9日となりました。これって第8回目の
 コンテストが終わるのと同じなんですよね。いよいよカウントダウンの
 開始といったところでしょうか?

 おかげさまで、バーチャルFXも参加登録が8万名を突破することがで
 きました。これも皆様のご愛顧の賜物です。本当にありがとうございま
 す。m(_ _)m

  今週は、クリスマスの週ですね。皆さんはどう過ごされる予定ですか?
 日本では24日にお祝いをしたりしますが、欧米では25日のようです。
 為替マーケットもさすがに25日は東京時間を除き休場となります。

 私にとってクリスマスとは、サンタさんが25日をマーケットが休みに
 してくれるうれしい日なのです。これにプレゼントをもらえるともっと
 うれしいんですが・・・

 風邪がはやっているようです。くれぐれも体には注意してくださいね。
 
 少しはやいですが、メリークリスマス!!
 

  バーチャルFX ⇒ http://www.virtualfx.jp/

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[INDEX]━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━■
    【1】カンタン外国為替スクール?
    ----------------------------------------------------
    【2】今週の売買比率
    ----------------------------------------------------
    【3】今週の「外為のツボ」
    ----------------------------------------------------
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☆==カンタン外国為替スクール=====================================>

3週に渡りまして、新通貨のご紹介を行ってきました。今週からはまた
バーチャルFXの操作方法などについて勉強していきましょう。

今週は、『上手なリスク管理』についてです。ポイントは3つ

○チェック1:『ストップ注文』ってなに?
○チェック2:『ストップ注文』を駆使して「損切りは小さく」
○チェック3:うまい人は『ストップ注文』を使いこなしている

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■ チェック1:『ストップ注文』ってなに?
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 ■ 頭を柔らかくして考えてください
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 人間の心理として、通常は買う時には『安く』、売るときには『高く』
  となります。しかし、時にはこの逆になることがあります。すこしやや
  こしくなってきますが、『高く』買い、『安く』売るのです。うーん、
  もう頭が混乱してきたという方。もう少し聞いてください。

 例えば、米ドル円の取引で107円の買いポジションを持っていたとしま
  しょう。今は108円近くまで円安になっていますから、利益になる位置に
  います。しかし、これが107円50銭、20銭・・と買値に近づいてきたらど
  うしましょう?

 107円でドルを買っているのですから、このポジションに対しては売り
 の決済になります。『売る』のですから、できるだけ『高く』とみんな
  が思います。しかしマーケットは思ったとおりに動くとは限りません。

 不測の事態に備えて、リスク(損失)を決めておいて買ったレートより
  も安いレートで決済することもあります。この時のレートを前もって決
  めて注文を出すのです。

 つまり、いまよりも『安い』レートで『売る』注文を出すのです。

 106円50銭で『売り』ますといった時には、指値ではなく『ストップ』
 注文をしようします。これは、逆指値なんていうふうにも呼ばれます。

 つまり、条件が指値の逆なのですね。

 わかったような、わからないような・・・って方には、次を読んでみて
 ください。 

 
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■ チェック2:『ストップ注文』を駆使して「損切りは小さく」
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 ■『リスク管理』の奥義とは?
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 バーチャルFXはゲームだから、実際にお金がなくなることはないけど、
 これが、実際の大事なお金で運用していたら違った考え方になるのでは
 ないでしょうか?つまり、損はしたくないのです。

 しかし、株や為替などのマーケットで仕事をしているプロの人たちでも
 常に勝ち続けることは皆無なのですよ。ということは、プロでも損する
 ということです。
 
 ここがプロとの違いなのです。つまり、損することは分かっているので
 その損の金額をいかに少なくするかということに行き着きます。そうで
 す、さっきの『ストップ』注文をうまく使っているのです。

 結論からいうと、敢えて損する条件の注文を出すのですが、ここがポイ
 ント。逆に言えば”それ以上は損しない”ということです。こうやって
 リスクをうまく管理しながら、損失を大きくしないようにしているので
 すね。

 
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 ■ 『リスク管理』をしておいてよかったと思う時ぃー
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 さっき使った例で見てみましょう。

 米ドル円で107円の買いポジションを持っています。現在は107円80銭で
  す。1週間後、107円20銭まで円高になってきました。手数料を考える
 とトントンといったところです。

 さらに一週間後、とうとう107円を割り込んでしまいました。一気に
 106円前半まで円高が進み、さらに105円までいきそうな勢いです。

 しかし、あなたは106円50銭で『ストップ』注文を使い、売り決済注文
  をすでに出していました。そうです。うまくリスク管理ができたのです。

 もし、『ストップ』注文を出していなければ、損失が大きくなっていま
 いこの先どうなっているか分かりません。1ドル100円なんてことになっ
  たら・・・考えるだけでも怖いですね。

 しかし、これは決して脅しでもなんでもなく理論的にありえることなの
 です。

  → http://www.virtualfx.jp/content/rule/order.html


┏━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┓
□ 
■ チェック3:うまい人は『ストップ注文』を使いこなしている
□ 
┗━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┛

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 ■ あなたはいくらまで損できますか?
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 こんなことを言われると、『何言ってるの?』ってなことになります。
 しかし、マーケットの世界ではこれをきちんと決めていないと生き残れ
 ません。皆さんが無限にご資金をお持ちといわれるのであれば無関係な
 話ですが、そうではないですよね。だから、必要なのです。

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 ■ 損失の許容範囲が決まったら
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 例えば、米ドル円で買いポジションを107円で10万ドル持っているとし
 ます。1回の売買におけるあなたの損失許容額が10万円であった場合、
 往復の手数料(1,000円×2×10(万ドル)=20,000円)を考慮すると、
 純粋なレート差損による損失許容額は8万円になりますから、1ドル
 あたりで計算しますと・・・
 
【計算例】8万円÷10万ドル=0.8円 …となります。
 
 つまりこの場合、120円から80銭を引いた106円20銭が、あなたにとって
  ストップ注文を入れるレートということになります。ストップ注文を入
  れるレートの決め方としては、上記のような損失許容額による決定方法
  のほか、約定レートよりもちょうど1円だけ反対方向に進んだら損切り
  するというように、具体的な値幅をもって決定する方法があります。


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 今回は、あまり楽しい内容ではなかったですね。しかし結構重要な事
 だと個人的には思います。特に、為替のマーケットは24時間動いている
 し、値幅制限なんてものもありません。ですから、リスク管理は自分で
 きちんとやらないといけません。

 バーチャルFXはただのゲームとしてでなく、こうしたマーケット全般
 に通じる手法を試せる場としてもご利用いただければと思います。


☆==今週の売買比率=================================================>

現在の参加者のポジションが、どちらに傾いているかを公開します。
多勢につくか、それとも少数派で行くかはあなた次第です。

[ 日時:2003/12/22 11:23:52 ]        
通貨ペア    short    long
米ドル・円    15%    85%
ユーロ・円    65%    35%
ユーロ・米ドル    69%    31%
豪ドル・円    26%    74%
ポンド・円    62%    38%
NZドル・円    23%    77%
カナダドル・円    5%    95%
スイスフラン・円    49%    51%



☆==今週の「外為のツボ」===========================================>

外国為替取引は一瞬が勝負! 世界の経済指標を収集し、
トレードのタイミングをつかんでください。情報力が勝負の分かれ目です。

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特に注目される経済指標や、その他の材料をお知らせします。
■この時間帯に注目!
12/22(月) 08:50 (日) 11月貿易収支 
           16:15 (スイス) 11月貿易収支 

12/23(火) 06:45 (NZ) 11月貿易収支 
           18:00 (ユーロ圏) 10月経常収支 
           18:30 (英) 第3四半期国内総生産・GDP改訂値 
           18:30 (英) 第3四半期経常収支 
           22:30 (米) 第3四半期国内総生産・GDP確報値 
           22:30 (米) 11月個人所得 
           22:30 (加) 10月国内総生産・GDP
           23:50 (米) 12月ミシガン大消費者信頼感指数確報値 

12/24(水) 22:30 (米) 11月耐久財受注 
           22:30 (米) 12/20までの週の新規失業保険申請件数 
           
12/26(金) 08:30 (日) 11月完全失業率 
           08:30 (日) 11月全国消費者物価指数
           08:50 (日) 11月鉱工業生産速報値
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